设为首页收藏本站

宽客俱乐部——量化投资与对冲基金交流平台

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
接口技术和自动交易攻略集训营Python量化投资实战营(深圳-香港)
查看: 80|回复: 0

高盛顶级外汇交易员的一天(附访谈视频)

[复制链接]
发表于 2017-8-3 09:51:17 | 显示全部楼层 |阅读模式

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
华尔街旁的宽街85号26层,这里是高盛的纽约交易厅,屋顶是金属与木质的天花板吊顶,脚下是厚厚的男士俱乐部海蓝色地毯,450名高盛交易员在浴血奋战。多位精英的工资达到了7位数。

  早上5:14,高盛交易员准时被WINS和CNBC-TV的新闻广播叫醒。商业新闻全是关于亚洲的。《财经时报》说今天是有关数字的一天:薪水、失业、GDP,重量级的数据,提示今天将是极具魅力的一天。(注:这和我们一样,每天早上看看财经日历,以知道今天有哪些重要的风险事件)

  早上6:45,交易员乘坐电梯到达交易厅,他们的办公桌挤在一起,比老式打字室里秘书们的桌子还要挤。屋子里有压抑的但很兴奋的嗡嗡声,好像一个摄影棚。

  在每张桌子上有两个25英寸的计算机屏幕,由一台SUN SPARC控制开关。(注:SUN SPARC是一种可拓展的微处理器)

  其中一台屏幕显示叫做"市场表格"的综合性报告和分析,它是不断变化的各种彩色表格、图、列表和共动新闻的组合。图中显示的犹如一张英国铁路时刻表,由出身于量子物理博士的MTV制片人重新设计:每条内容和描述都在不停地闪亮、起伏波动。当有实时更新时,屏幕上不同区域的颜色在几秒钟内随形状而变化来表示更新。

  交易员们的另一台屏幕显示高盛内部的应用、交易分析、电子邮件和互联网浏览。还有一部数字电话,在每张桌子上有100条线,当其他交易员或顾客相连接交易员时灯就会不停地闪。交易员们每时每刻最重大的决定就是接听哪条线,哪条线能带来丰厚的利润。

  上午6:47,高盛的伦敦交易员将交易传到纽约,接下来由纽约传到东京。全球范围的交易24小时不停进行。交易员们的"市场表格"显示新闻概要--左边是亚洲,右边是欧洲,美国的在下面。英镑的专业分析员宣布当天的预测:"50/60应是高的。"这个是交易员的专长。

                               
登录/注册后可看大图
  "50"是英镑对美元的买方报价,"60"是卖方报价。是"1.6350美元买进,1.6360美元卖出"的缩写。交易员不用说报价中的1.63美元这部分。千百万的利润或损失就在这不到一分钱的数目上。(注:典型的超短线交易,有点类似剥头皮,只不过人家赚的千百万的利润)

  交易员一耳朵听一个电话,从市场表格中察觉微妙之处,集中精力看屏幕上的新闻浏览窗口。当有任何关于英镑的的新闻出现时,编好的程序都会发出嘟嘟声。路透社报道英格兰银行正在买进英镑。而另一个新闻提供者"骑士"(KNIGHT-RIDDER)报告欧洲资讯,《财经时报》的兑换率对英格兰银行的行为做出了响应。路透社又报道:"英格兰银行否认今天的行为是受通货膨胀的影响。"(注:国内也有类似的软件,比如金十数据、金融头条吧等软件,有重要的消息的时候,它在你的电脑桌面上也会弹出窗口提醒你)

  在投入工作之前,交易员们要完成很多琐碎的任务以及写报告。市场表格自动包括了来自高盛子公司的图表、分析和评论,并将它们集合为两张纸的时事通讯,传真给所有客户。这些日常事务每天要占用交易员一个小时的时间。

  上午7:26,一个客户,跨国的石油巨头,订下了1亿英镑来支付在英国的工资数额。如果交易员能够以较低的价格买进英镑,以高一点但又合理的价格卖给客户,这其中就有利可图。隔着几张台子的另一个交易员这时喊道:"我有一个卖家,有人要买一百吗?"(注:这个部分是理解这笔交易的关键。对于顶级投行来说,赚钱靠的是生意,有人需要一个亿的英镑,此时交易员首先要思考的就是谁在卖一个亿的英镑,其次,就要思考如何买卖才能赚取差价,有利可图。

这个交易员的一个客户——跨国石油巨头需要1亿英镑,而另外一个交易员则有客户要卖,此时,交易员要从那个交易员那以较低的成本吃进这一个亿,而后再等汇率回升之后,再卖给石油巨头就可以赚钱)

  这个"一百",指的是一百个"球"。一球就是"一百万"。银行间市场,这些大型金融机构的交易员是以"球"为基本交易单位的。

  他的意思是1亿(100个百万)美元的英镑货币。交易员盯着屏幕上市场表格的两部分看--一部分在显示全世界谁在买进谁在卖出英镑,另一部分在闪动着不断更新的实时价格。交易员开始买进:"我在50(1.6350美元/英镑)的价位买进40(百万英镑,相当于4000万)。"屏幕上的价格保持不变。"我在50的价位买进20。""我在50的价位买进40。"他现在已经在5秒钟内买进了价值1亿美元的货币。(注:他建仓了)

  在交易场所后面的的一间办公室,一个警报器(用于管理意外事件的计算机设施)--吸引了高盛风险货币管理者的注意。风险分析报告窗口在它的市场表格监视器上闪动。(注:风控该出场了,我们自己做交易的时候,自己就是自己的风控,有必要也给我们的心理安一个这样的“警报器”)

  他看到交易员在8:00之前买进了价值一亿美元的英镑。如果英镑价格下跌怎么办?高盛将英镑卖给石油公司这个用户时就赚不到可接受的利润。风险管理者打出的一行字出现在所有英镑交易员的屏幕上:伙计请注意你的头寸。这只是在运动初期,随着市场表格的出现,风险管理者将交易员和他的英镑头寸纳入了"监视"列表,列表中还有交易室中其他受监视的头寸。

  它们按预定的工作程序分别排列,很像等待着陆的飞机,如果英镑的价格跌倒50以下,或交易员买进更多,警报就会响,风险管理者将会插手。(注:为了控制风险,这止损的空间十分严格)

                               
登录/注册后可看大图
  上午8:01:交易员在交易之间短暂的空闲时间里点击"盈利和亏损(P&L)",检查他的个人表现,这是和奖金直接挂钩的。到目前他的表现还不错。

  上午9:30:穿过房间,在证券交易台爆发出一阵喧闹声,一些接管的传闻让套利者疯狂起来。交易员的年纪使他能够回想起几年前套利者们站在屏幕上一堆未连接的数据前,气喘吁吁地计算着--买得过多、卖得过多、波动率、评论。新的市场表格为他们运行了模型分析和研究,自动指出套利机会。

  上午10:00:屏幕上的绿灯亮了。这是交易员的一个小玩艺儿:他将新闻过滤器设置成一旦滚动新闻中包含"美联储"字样时绿灯就闪亮。现在市场表格的新闻窗口出现了联储主席的评论,紧接着是分析家意见和交易建议。(注:普通的软件也能够实现,重要的新闻都是加红的)

  上午10:01:美联储主席发表讲话。随之市场发生动荡。现在交易员评析市场波动。市场表格闪动着英镑报价--55买进。他卖出了一部分在50点买进的英镑,并看到监视器中他的工作业绩分数马上上升了。(注:开始止盈了,虽然获利只有5个点,却因为本金巨大,已经赚了不少钱了)

  下午4:00:到了"传递文本"给东京办公室的时间了,然后东京再传给伦敦,再回到纽约宽街85号。在高盛的交易王国里,太阳永远不落,金钱永远不眠。虽然筋疲力尽,但很有成就感。交易员在市场表格设定如果英镑报价突破60则自动呼叫。然后他放下了这一天手中的武器。(注:这在普通的MT4交易软件上也能够实现价位警报设置)


高盛顶级交易员——揭露交易的真相
(视频比较长,请预留一个小时左右时间观看)


来源:外汇进阶
211209t1q116xiyt61oi16.jpg

回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

手机版|量化投资|对冲套利|高频|互联网接口|资产管理|宽客俱乐部 ( 沪ICP备16036585号   点击交谈

关注

GMT+8, 2017-8-22 09:31 , Processed in 0.303355 second(s), 33 queries .

Powered by Discuz! X3.2

© 2001-2013 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表