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炒单策略、趋势跟踪和基本面

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发表于 2014-8-24 10:22:10 | 显示全部楼层 |阅读模式

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       炒单策略、趋势跟踪和基本面,是几乎每个期货交易者都会遇到的交易概念。
       炒单策略:实质是一套基于技术性的预测和交易系统,通常是主观性质的。炒单,每个人的做法都不相同,有人追涨杀跌,有人高抛低吸,有人读盘口,有人看K线。但炒单策略通常有两个共同点:一是开仓点讲究开仓后能够迅速脱离成本;二是每笔交仅追求小的或者适中的盈利,只在部分情况下用波段或者趋势的手法持仓来抓取大的利润,即追求聚沙成塔而非单笔暴利。
      趋势跟踪:趋势跟踪的精髓在于跟踪,因此趋势跟踪不预测行情,仅跟随行情。趋势跟踪的另一个精髓在于所有趋势都应该被跟踪到,因此趋势跟踪关键在于不漏掉趋势行情。因此无论趋势跟踪是依靠电脑程式交易实现,还是人工来实现,不漏掉趋势是其一大共同点,从这个角度上看,电脑程式交易在趋势跟踪方面比人要有一定的优势。
      基本面:   基本面是一个深奥的话题,需要专业能力,信息渠道,以及资源。理论上基本面可以单独使用,但实际上,任何人的认知均是有限的,并且市场上的信息永远存在滞后性和不透明性。尤其是对于外盘定价的期货品种,影响因素众多,并且信息透明性和及时性较差。因此对于大多数人来说,出于资源、信息和专业知识构成的限制,基本面只能看大格局的。基本面可以判断出数月内,甚至数年内,市场的大致方向,但很难判断出1到2周,甚至1到2天,市场会如何走。
      炒单策略和趋势跟踪的异同点在于:炒单策略的一部分类似于趋势跟踪,通常含有趋势启动的判断,趋势延续的判断,以及趋势结束的判断。但炒单策略更讲究开仓后能够迅速脱离成本,并且在平仓设计时不刻意追求单笔大的盈利。这使得炒单策略可以对行情有所挑拣,即并不要求抓住所有的趋势,炒单的策略由于对点位把握要相对准确,因此人比电脑有优势。而趋势跟踪系统,要求的是持续跟踪所有的趋势,即不允许漏掉趋势,在这个前提下,对开仓的准确性要求只能降低,并且趋势跟踪系统刻意追求单笔大的盈利,从这个意义上说,趋势跟踪领域,电脑比人有优势,因为只要是人,就会对行情挑挑拣拣,从而可能漏掉某轮趋势。
      理论上,炒单策略,趋势跟踪,基本面都可以单独使用。但是从大多数人的现实条件出发,炒单策略和趋势跟踪都可以单独使用,而基本面要单独使用存在一定的难度。因此,有两种结合办法,一是炒单策略+基本面;二是趋势跟踪+基本面。炒单策略融合基本面,可以令开仓更加精确,更有底气。而程序化趋势跟踪结合基本面,是趋势跟踪策略焕发新的活力的重要保证:一方面,结合基本面后的趋势跟踪,只要因供需矛盾激烈使趋势行情迸发出,即使在外盘成熟品种上,趋势跟踪同样可以获利;另一方面,趋势跟踪解决了基本面的不完备性和不确定性,例如在现实交易中,通过基本面可以得出供需面偏空,而价格表现也是趋势向下,此时别人往往会询问,下跌目标是多少,下跌的时间能延续到什么时候,这类问题,事实上单靠基本面F,往往难以回答;因此,在供需面偏空,趋势向下的时候,只管做空就是了,至于下跌目标是多少,下跌的时间有多长,让市场来告诉你,这些问题只有市场能决定,而我们要做的,只能也只是”趋势跟踪“。


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发表于 2014-11-25 15:13:23 | 显示全部楼层
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