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立志量化交易赚钱的3个思想准备

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发表于 2013-12-23 11:11:20 | 显示全部楼层 |阅读模式

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本帖最后由 kkingswd 于 2013-12-23 11:13 编辑

       很多人立志通过量化交易来盈利,国内除了本专业出身金融工程外的人外,还包括很多数学、物理、信息工程、软件工程的毕业生和技术人员。国外则更疯狂,根据新闻报道,不少研究国际空间站设计、天文学、无人机等航天、军事领域的高科技人才也开始加入到量化交易中来。不过在立志通过量化交易赚钱之前,首先要清楚量化交易的三个特征:
       特征一:学习无止境。人的一生都是学习的过程,任何行业都是学习无止境的。但是却没有一个行业如同量化行业这般需要大量的学习,甚至可以用“学习无底洞”来形容。这是因为量化行业自身并无内容,它需要融合各行各业的知识,包括多个学科。例如各种机器学习理论,信号处理理论,物理理论,数据挖掘理论,统计理论等。这些理论的发展都来自于各个领域,而每个领域都可以用一生去追寻研究。而量化研究则综合了很多个领域的知识。因此相对于其他行业来说,量化研究需要永无止境,甚至“无底洞”式地学习精神。
       特征二:结果的高度不确定性。结果的高度不确定性,意味着即便投入很多,也未必出成果。量化研究通常两条路,一是从普通的交易经验出发来进行自动化,即从上至下的模式,在这个模式中,很多交易经验无法自动化,而能够自动化的部分,随着市场成熟度的提高,效力会越来越弱,最终完全失效,何况从交易经验来得出研究成果,往往有着稀缺性,因为交易经验毕竟是有限的,其中能够量化的部分又是更加有限的。第2个模式,就是从统计出发,理论出发,数据建模出发,从下自上得出研究成果:这个模式的问题在于,很多理论,例如量子物理学、数据挖掘、机器学习等,均来自实体经济,最初的提出是用来解决实体问题的,而不是解决金融市场问题的。因此适用性存在很大的疑问,这一方面为模型留下了隐患,另一方面也会导致大量的研究却无有效成果的尴尬局面出现。
       特征三:成果的阶段有效性。很多行业外的人,也许认为金融的少数神秘人物掌握了“印钞机”,某些“量化策略”会永远地盈利。但事实情况是,金融市场中的交易策略,一旦可以被“量化全自动执行”,则也就意味着策略失去了智能化的容错和适应能力,终将有一天会完全失去效力。换句话说,任何量化交易策略,无论多么合乎金融市场运行规律,无论过去多么有效,或者曾经实盘获得多大的盈利,都最终会失效。而且这种失效的日子,往往比人们的估计,来得近得多。这也是“结果高度不确定性”的衍生,也正因为如此,量化研究人员需要“无底洞”式的学习精神。
       数学、物理、信息工程、软件工程的毕业生和技术人员,国际空间站设计人员、天文学家、无人机研究人员等,在弄明白了量化行业的以上三个特征后,如果还想毅然抛弃原有的事业,转而投身量化交易的话,则必然是下了很大决心,那么在量化行业也可以开辟出一片天地。而如果仅仅受媒体或者周围朋友的影响,认为金融行业赚钱,量化行业赚钱,金融工程未来发展空间广阔的话,则笔者希望这些高科技人才,认真考虑量化行业的艰难性和结果的不确定性,尽量保留原实体领域的工作职位,以免荒废了原来的专业和事业,而在新的领域又无所建树。
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发表于 2014-1-22 14:01:09 | 显示全部楼层
学习了,支持
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发表于 2017-11-30 17:44:18 | 显示全部楼层
大人,此事必有蹊跷!
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